13대 산업 수출 전년比 4.3%↓, 배터리·전기차↑

주요국 금리·인상 내수 위축 등 성장세 제한

러우 전쟁 장기화, 소비 위축 및 금융 불안

2023년 하반기 글로벌 거시경제는 작년 코로나19 관련 불확실성이 상당 정도 해소된 반면, 러-우 사태로 인한 글로벌 은행위기 문제 등의 불확실성이 잠재하는 가운데 주요국들의 금리 인상에 따른 내수 위축 등으로 성장세가 제한될 것으로 전망된다.

미국경제는 연준의 공격적인 금리 인상 조치로 인플레가 진정되고 있으나, 고용 여건의

개선세가 둔화되고 있으며, 고금리 지속에 따른 중소은행들의 파산 위험성이 상존하고 있다.

2023년 하반기 국제유가는 선진국의 경기 둔화와 중국의 경기 회복이 복합적으로 나타

나 원유 수요가 뚜렷한 회복세를 보이지 않는 가운데 산유국의 감산 조치가 제한적일 것

으로 전망된다.

국제유가는 지속 하락할 전망이다. 상반기 유가(두바이유 기준)는 평균 80.6달러(전년동기비 20.7% 하락)를 기록했는데 하반기에는 76.3달러(전년동기비 14.4% 하락)로 예상되며, 연평균 78.5달러(전년 대비 17.7% 하락)로 전망됐다.

2023년 하반기 원/달러 환율은 미연준의 금리 동결, 금융시장 리스크 해소 등 달러화 약세 요인과 수출 부진 완화 등 원화 강세 요인으로 연평균 1,280원 내외일 것으로 예상 되고 있다.

하반기 선진국들의 금융 리스크가 안정화되고, 연준이 추가적인 금리 인상을 단행하지 않을 경우에 달러화 약세가 이어지고 중국경제 회복에 따른 수출 및 무역수지 개선 등이 원화 강세 요인으로 작용하면서 원/달러 환율의 하방 요인으로 작용할 전망이다.

2023년 원/달러 환율은 상반기 평균 1,295.2원(전년동기비 5.1% 상승), 하반기 1,263.3원(전년동기비 6.4% 하락)으로 예상되며, 연평균 1,279.3원(전년 대비 0.9% 하락)내외로 전망된다.

일본은 수요 약세와 수출 부진이 이어지면서 성장이 미흡한 실정이며, 중국은 미국 등 서방 국가들의 수출제한 조치가 이어지면서 외수에 의한 성장동력은 미약할 것으로 전망된다.

국내 실물경기는 대외 여건의 불확실성 확대와 2022년 말 이후의 수출 부진이 성장세를

제약하고 있음에도 소비가 비교적 견조한 흐름세를 보이면서 성장세를 견인하고 있다.

내수의 경우 민간소비가 4%대의 견조한 증가세를 보이는 한편, 설비투자는 소폭 감소하고 건설투자는 소폭 증가 됐다.

수출(통관기준)은 글로벌 수요 둔화, 반도체 불황 지속, 대중국 수출 감소 등의 영향과 함께 지난해의 기저효과 등으로 인해 전년 대비 감소 전환이 예상됐다.

이에 2023년 하반기 국내 경제는 전년대비 연간 성장률 1.4%에 다할 것으로 전망되고 있다. 전년의 2.6%보다는 감소한 수치다.

대외적으로 글로벌 인플레이션의 진정 여부와 주요국들의 고금리 지속에 따른 금융

부문의 불확실성, 러-우 전쟁 등 국가 간 대립으로 인한 지정학적 불확실성, 무역수지 적자 지속 여부, 소비 개선세 지속 여부, 반도체산업 회복 시점 등이 변수가 되고 있다.

▲ 국제유가현황(자료:산업연구원, 단위:달러/배럴)

■주력산업 수출 대다수 부진 전망

산업연구원이 최근 발표한 2023년 하반기 경제산업전망에 따르면 하반기 13대 주력산업 수출은 주요 수출국 경기회복 지연에 따른 수요 둔화로 조선, 철강, 이차전지, 바이오헬스를 제외한 대다수 산업에서 부진하여 전년동기대비 4.3% 하락할 것으로 예측됐다.

이는 고물가 및 금리 인상에 따른 소비심리 위축, 러·우 전쟁 장기화 및 기술패권 경쟁 확산 등의 지정학적 리스크에서 세계수요 회복을 제약하는 부정적 요인으로 작용하기때문이다.

소재산업군에서는 단가 하락 및 수입수요 둔화로 전년동기대비 (2.4%)증가에서 (-8.6%) 감소로 전환 될 것으로 전망됐다.

철강은 중국의 감산에 따른 반사이익, EU 제조업 생산 회복세로 수출물량(3.4%)과, 수출액이(3.8%) 증가 할 전망이다.

정유는 엔데믹에 따른 항공유 중심의 석유제품 수요 확대 및 비OECD 국가의 수요 증가

가 기대되나, 전년동기 수출물량(9.6%) 확대의 기저효과와 수출단가 및 정제마진의 동반

감소로 수출물량(-1.0%)과 수출액(-22.5%) 모두 감소될 전망이다.

섬유는 지정학적 위험, 주요국들의 금리 인상에 따른 내수 위축, 고금리 및 고물가, 글로

벌 경기 위축 등의 악재로 전년동기(-12.7%)에 이어 수출 감소세(-6.0%) 지속될 전망이다.

IT신산업군 수출은 정보통신기기(-13.6%)와 반도체(-12.8%) 부진으로 감소(-8.9%) 지속 전망이다.

정보통신기기는 글로벌 경기 침체의 영향이 다소 약화되면서 수요가 개선되고 누적된

재고 해소, 신제품 출시 및 기저효과가 작용하면서 전년동기비 -13.6%를 기록하며 상반

기(-38.3%) 대비 감소세 완화 전망이다.

반도체는 하반기에도 부진(-12.8%)이 예상되지만, 최근 월별 반도체 수출 실적이 최저점

을 지나고 있고, 고부가 제품 확산과 함께 글로벌 데이터 센터의 설비 교체 및 신규 수요

확대로 상반기(-35.1) 대비 호전될 전망이다.

디스플레이는 OLED 패널단가 상승에도 불구하고 프리미엄 스마트폰 시장 회복 지연으

로 전년동기비 0.8% 감소 전망이며, 이차전지는 대미 수출 확대로 증가세는 지속되나 상반기(10.7%)보다 소폭 축소된 9.2% 증가 할 전망이다.

기계산업군 수출은 자동차(0.2%)와 일반기계(-0.3%)는 수출이 부진하지만, 조선(50.8%)이 큰 폭으로 증가하여 기계산업군 전체로는 6.6% 증가할 전망이다.

자동차 수출은 미국, 유럽 등 주요 시장에서 누적된 이연수요의 상당 부분이 실현되고 고

금리, 경기불안 요인으로 신규 수요가 위축되면서 전년동기비 0.2% 증가한 413억 달러(자

동차부품 포함) 예상이다.

조선 수출은 상반기(19.7%)에는 생산 지연으로 수출이 예상보다 적었으나, 하반기에는

인력 충원으로 생산이 정상화되면서 전년동기비 50.8% 증가될 예상이다.

일반기계는 대미, 대유럽 수출은 하반기에도 양호한 증가세를 이어갈 것으로 예상되지만, 대중국 수출은 감소세를 지속하여 전년동기비 0.3% 소폭 감소될 전망이다.

세계 수요 여건은 친환경 및 고령화의 메가트렌드에 대응한 친환경차, 이차전지, 바이오

헬스 부문의 세계수요는 하반기에도 견조한 흐름세를 이어갈 것으로 전망되나, 고물가

및 금리 인상에 따른 소비심리 위축, 러·우 전쟁 장기화 및 기술패권 경쟁 확산 등의 지

정학적 리스크는 세계수요 회복을 제약하는 부정적 요인으로 작용할 가능성이 있다.

글로벌 환경 규제 강화에 따른 친환경, 탄소중립의 중요성 증대로 친환경 자동차, 에너

지저장장치(ESS), 이차전지 등의 수요 역시 성장세를 유지할 전망이다.

대미 수출은 자동차(이연수요), 일반기계(인프라 투자 확대), 정보통신기기(프리미엄 제

품 수요 확대), 가전(소비심리 회복), 이차전지(전기차 판매호조), 바이오헬스(바이오시

밀러 수요 증가) 등에서 증가세를 이어갈 전망이다.

우리 중간재 최대 수출시장인 중국은 코로나 정책 완화로 내수 경기 중심으로 회복세를

보이면서 철강, 정유, 석유화학, 가전 등에서 5% 내외의 수출 증가가 예상되나, 반도체, 디스플레이, 일반기계는 하반기에도 큰 폭의 수출 부진이 지속될 전망이다.

전세계 실물경기가 2022년 초 우크라이나 전쟁 여파로 일시 약세를 보인 이후 완만한 흐름

을 유지해 오다 연말에 다시 현저하게 둔화되었고, 2023년 들어서도 미약한 흐름이 지속되고 있다.

▲ 2023년 하반기 13대 주력산업 산업전망(자료:산업연구원)